Louer ou acheter : comparez votre patrimoine

Comment lire le résultat

Le simulateur compare deux foyers qui dépensent le même budget chaque mois pour se loger. Le premier achète le bien à crédit et le revend au bout de la durée choisie. Le second loue un logement équivalent et place son apport, ainsi que la différence chaque fois que la location lui coûte moins cher que l’achat. À la revente, on compare ce que chacun possède.

• Le point de bascule est la durée de détention à partir de laquelle l’achat devient plus intéressant, et le reste.
• La grille montre ce que devient le résultat si les prix baissent, stagnent ou montent : c’est souvent là que se joue la décision.
• La décomposition détaille ce que chaque option coûte sans rien rapporter : frais de notaire, intérêts, taxe foncière, entretien, frais de revente d’un côté, loyers de l’autre.

Pourquoi l’achat perd souvent sur une courte durée

Acheter coûte cher à l’entrée (frais de notaire, frais bancaires) et à la sortie (frais d’agence, éventuelles indemnités de remboursement anticipé). Les premières années, les mensualités remboursent surtout des intérêts. Il faut donc du temps, ou un marché en hausse, pour amortir ces frais. Si vous pensez revendre dans moins de cinq ans, la location est souvent plus avantageuse.

Les limites du calcul

Le calcul concerne une résidence principale (la plus-value est alors exonérée d’impôt). Les prix, les loyers et le rendement de l’épargne évoluent ici de façon régulière, ce qui n’arrive jamais dans la réalité. Le rendement de l’épargne et l’entretien pèsent beaucoup sur le résultat : n’hésitez pas à les modifier dans les hypothèses avancées. Enfin, acheter apporte aussi des avantages qui ne se chiffrent pas : liberté d’aménager, sécurité de ne pas devoir quitter son logement.